Основная причина, по которой ведущие производители аккумуляторов стремятся закупить графитированный нефтяной кокс, заключается в его роли в качестве ключевого сырья для анодных материалов, играющего незаменимую роль в повышении производительности аккумуляторов, снижении затрат и удовлетворении потребностей новой энергетической отрасли. Проведенный анализ осуществляется по трем направлениям: технология, рынок и отрасль.
I. Технологический аспект: Графитированный нефтяной кокс — «краеугольный камень» анодных материалов.
1. Процесс графитизации улучшает эксплуатационные характеристики материала.
Графитизированный нефтяной кокс превращается в высококристаллический графит посредством высокотемпературной обработки (обычно при температуре выше 2800 °C), что значительно улучшает его проводимость, стабильность и срок службы. Например:
- Аккумулятор Blade от BYD: в качестве анодного материала используется графитированный нефтяной кокс в сочетании с катодом из фосфата лития-железа, что обеспечивает высокую плотность энергии (увеличение запаса энергии на единицу объема более чем на 30%), длительный срок службы (более 2000 циклов зарядки-разрядки) и превосходную безопасность (проходит испытания на проникновение гвоздя без возгорания).
- Аккумулятор Tesla 4680: Благодаря высокому содержанию графитированного нефтяного кокса в анодном материале, он обеспечивает быструю зарядку высокой мощности (зарядка до 80% за 15 минут) и превосходную работу при низких температурах (сохранение более 90% емкости при -20°C).
2. Низкая стоимость обеспечивает поддержку крупномасштабных приложений.
Графитизированный нефтяной кокс имеет широкий спектр источников сырья (в качестве побочного продукта нефтепереработки), его цена составляет лишь от одной трети до половины цены природного графита, а технология его переработки отработана, что позволяет значительно снизить стоимость анодных материалов. Например: - Ожидается, что в 2025 году средняя цена низкосернистого нефтяного кокса в Китае составит около 1841 юаня за тонну, а цены на высококачественный природный графит превысят 5000 юаней за тонну.
- Компания BYD снизила стоимость своих батарей Blade на 15-20% за счет крупномасштабных закупок графитированного нефтяного кокса, что повысило ее конкурентоспособность на рынке.
II. Размер рынка: Взрывной спрос в новом энергетическом секторе приводит к жесткому балансу спроса и предложения.
1. Резкий рост спроса на аккумуляторные батареи.
Ожидается, что к 2025 году мировые продажи автомобилей на новых источниках энергии превысят 30 миллионов единиц, что приведет к увеличению спроса на аккумуляторные батареи более чем на 40%.
В качестве основного сырья для анодных материалов растет и спрос на графитированный нефтяной кокс. Например:
- Для производства одного ГВт·ч литиевых батарей требуется приблизительно 600 тонн графитированного нефтяного кокса, при этом ожидается, что к 2025 году мировой спрос в секторе энергетических батарей достигнет 1,2 миллиона тонн.
- Для работы завода Tesla в Шанхае, годовой объем производства которого будет увеличен до 1 миллиона единиц, потребуется более 60 000 тонн графитированного нефтяного кокса.
2. Рынок систем хранения энергии становится новым полюсом роста.
Ожидается, что к 2025 году глобальная установленная мощность систем хранения энергии достигнет 500 ГВт·ч, при этом на литий-ионные батареи будет приходиться более 80%.
Благодаря высокой экономической эффективности, графитированный нефтяной кокс имеет долю применения более 70% в анодных материалах аккумуляторных батарей, что делает его ключевым направлением для расширения деятельности таких компаний, как CATL и LG Energy Solution.
III. Отраслевой аспект: интеграция цепочки поставок и ускоренное планирование, обусловленное государственной политикой.
1. Вертикальная интеграция цепочек поставок ведущими предприятиями.
- BYD: Инвестируя в углеродные предприятия (например, вложив 1 миллиард юаней в проект по интеграции анодов), компания обеспечила себе высококачественные производственные мощности по выпуску графитированного нефтяного кокса, увеличив свою рентабельность на 8 процентных пунктов.
- Tesla: Компания заключила долгосрочные соглашения с мировыми поставщиками низкосернистого нефтяного кокса (например, с поставщиками из США и Нидерландов), чтобы обеспечить стабильные поставки сырья.
2. Политические дивиденды открывают отраслевые возможности.
Китайская стратегия «двойного углерода» привела к взрывному росту новой энергетической отрасли, при этом ожидается, что объем рынка нефтяного кокса к 2025 году достигнет 26,67 млрд долларов, а доля низкосернистого нефтяного кокса увеличится до 45% (в основном используемого в высококачественных анодных материалах).
Ужесточение экологической политики (например, «План управления использованием нефтяного кокса в ключевых регионах») ускорило консолидацию отрасли, при этом ведущие предприятия еще больше укрепили свои рыночные позиции за счет модернизации своих технологий (таких как интегрированные закрытые системы хранения и транспортировки и высокоэффективные системы пылеудаления) для соответствия требованиям по сокращению выбросов углерода.
IV. Будущие тенденции: одновременная технологическая итерация и модернизация промышленности.
1. Постепенное проникновение кремниевых анодных материалов
Графитизированный нефтяной кокс будет компаундироваться с материалами на основе кремния (такими как кремний-углеродные аноды) для повышения плотности энергии батареи (теоретическое значение, превышающее 400 Вт·ч/кг), что позволит удовлетворить потребности высокотехнологичных рынков.
Ожидается, что к 2025 году доля анодных материалов на основе кремния достигнет 10%, что приведет к структурному росту спроса на графитированный нефтяной кокс.
2. Ускоренная глобальная компоновка
Строительство зарубежных мощностей по производству анодов (например, ожидаемый в 2026-2027 годах дополнительный спрос на 600 000–700 000 тонн низкосернистого нефтяного кокса) будет способствовать расширению экспорта китайских предприятий по производству графитированного нефтяного кокса, формируя конкурентное преимущество на всех этапах производственной цепочки: «сырье — переработка — применение».
Заключение
Графитированный нефтяной кокс стал ценным ресурсом, востребованным ведущими производителями аккумуляторов, благодаря своим технологическим характеристикам, ценовым преимуществам и синергии с другими отраслями. По мере дальнейшего развития новой энергетической отрасли его рыночные позиции будут укрепляться, а технологические усовершенствования и глобальное присутствие станут ключевыми факторами конкуренции для предприятий.
Дата публикации: 08.12.2025