Обзор рынка
На этой неделе общие поставки на рынке нефтяного кокса были разделены. Район Дуньин провинции Шаньдун был разблокирован на этой неделе, и энтузиазм по поводу получения товаров от downstream был высок. Кроме того, цена нефтяного кокса на местных НПЗ падала, и в основном упала до цены downstream. Downstream активно закупает и местный кокс. Цена начала расти; основные НПЗ продолжали иметь высокие цены, а downstream в целом был менее мотивирован получать товары, и цена нефтяного кокса на некоторых НПЗ продолжала падать. На этой неделе НПЗ Sinopec торговались по стабильной цене. Некоторые цены на кокс на НПЗ PetroChina упали на 150-350 юаней/тонну, а некоторые НПЗ CNOOC снизили свои цены на кокс на 100-150 юаней/тонну. Нефтяной кокс местных НПЗ перестал падать и восстановился. Диапазон 50-330 юаней/тонну.
Анализ факторов, влияющих на рынок нефтяного кокса на этой неделе
Средне- и высокосернистый нефтяной кокс
1. Что касается поставок, коксовая установка Yanshan Petrochemical в Северном Китае будет остановлена на техническое обслуживание на 8 дней с 4 ноября, в то время как Tianjin Petrochemical ожидает, что внешние продажи нефтяного кокса сократятся в этом месяце. Таким образом, общие поставки высокосернистого нефтяного кокса в Северном Китае сократятся, и нижестоящие предприятия будут более мотивированы забирать товары. Коксовая установка Jingmen Petrochemical в прибрежной зоне была остановлена на техническое обслуживание на этой неделе. Кроме того, коксовая установка Anqing Petrochemical была остановлена на техническое обслуживание. Ресурсы среднесернистого нефтяного кокса в прибрежной зоне по-прежнему относительно ограничены; цена северо-западного региона PetroChina на этой неделе по-прежнему стабильна. Общая отгрузка относительно стабильна, а запасы каждого НПЗ низкие; цена нефтяного кокса на местных НПЗ прекратила падать и восстановилась. С конца прошлой недели зона статического управления в некоторых частях Шаньдуна была в основном разблокирована, логистика и транспортировка постепенно восстановились, а запасы предприятий по переработке долгое время находились на низком уровне. Энтузиазм в отношении получения товаров высок, а общее сокращение запасов нефтяного кокса на нефтеперерабатывающих заводах вызвало непрерывную тенденцию к росту цен на очищенный нефтяной кокс. 2. Что касается спроса в сфере переработки, политика профилактики эпидемий в некоторых областях была немного смягчена, а логистика и транспортировка немного восстановились. Накладываясь на долгосрочные низкие запасы нефтяного кокса, сырье предприятий по переработке, предприятия по переработке имеют сильную готовность к покупке, и на рынке совершается большое количество покупок. 3. Что касается портов, импортируемый нефтяной кокс на этой неделе в основном сосредоточен в порту Шаньдун Жичжао, порту Вэйфан, порту Циндао Дунцзякоу и других портах, а запасы нефтяного кокса в порту продолжают расти. В настоящее время район Дуньин был разблокирован, порт Гуанли вернулся к обычным отгрузкам, а порт Жичжао вернулся к норме. , порт Вэйфан и т. д. скорость доставки по-прежнему относительно высокая. Низкосернистый нефтяной кокс: рынок низкосернистого нефтяного кокса на этой неделе торговался стабильно, некоторые нефтеперерабатывающие заводы внесли незначительные коррективы. Что касается спроса, общее предложение на рынке отрицательных электродов ниже по течению приемлемо, а спрос на низкосернистый нефтяной кокс относительно стабилен; рыночный спрос на графитовые электроды продолжает оставаться неизменным; строительство углеродной промышленности для алюминия по-прежнему находится на высоком уровне, а отдельные компании ограничены в транспортировке из-за эпидемии. Что касается подробностей рынка на этой неделе, цена на нефтяной кокс Daqing Petrochemical в Северо-Восточном Китае стабильна и будет продаваться по гарантированной цене с 6 ноября; Продажи, эпидемически тихие районы были разблокированы один за другим, и давление на транспортировку было ослаблено; Последняя цена предложения Liaohe Petrochemical на этой неделе упала до 6900 юаней/тонна; цена на кокс Jilin Petrochemical была снижена до 6300 юаней/тонна; нефтяной кокс Dagang Petrochemical на тендере в Северном Китае. Цены на асфальт CNOOC (Биньчжоу) и нефтяной кокс Taizhou Petrochemical на этой неделе были стабильными, в то время как цены на нефтяной кокс Huizhou и Zhoushan Petrochemical немного снизились, а общие поставки НПЗ не находились под давлением.
На этой неделе цены на местном рынке очищенного нефтяного кокса прекратили падение и восстановились. На раннем этапе из-за статичного управления некоторыми районами в Шаньдуне логистика и транспортировка были негладкими, а автомобильные перевозки были серьезно затруднены. В результате общие запасы нефтяного кокса на местном НПЗ были серьезно затоварены, и влияние на цену местного очищенного нефтяного кокса было очевидным. . Начиная с выходных, зоны статического управления в некоторых частях Шаньдуна были в основном разблокированы, логистика и транспортировка постепенно восстановились, а запасы предприятий, расположенных ниже по течению, долгое время находились на низком уровне. . Однако из-за воздействия большого количества импортного нефтяного кокса, прибывающего в Гонконг, и ухудшения общих показателей местного очищенного нефтяного кокса цена на нефтяной кокс с серой выше 3,0% выросла лишь незначительно, и ставка оказалась ниже ожидаемой. Энтузиазм все еще высок, цена резко растет, диапазон корректировки цен составляет 50-330 юаней / тонна. На раннем этапе некоторые районы в Шаньдуне пострадали от препятствий логистики и транспортировки, а отставание производителей по запасам было относительно серьезным, которое было на среднем или высоком уровне; теперь, когда некоторые районы в Шаньдуне были разблокированы, автомобильные перевозки восстановились, предприятия по переработке более мотивированы получать товары, а местные нефтеперерабатывающие заводы улучшили поставки, общие запасы упали до низкого или среднего уровня. По состоянию на этот четверг основная сделка по коксу с низким содержанием серы (около S1.0%) составила 5130-5200 юаней / тонна, а основная сделка по коксу со средним содержанием серы (около S3.0% и высоким содержанием ванадия) составила 3050-3600 юаней / тонна; Высокосернистый кокс Высокованадиевый кокс (с содержанием серы около 4,5%) имеет основную цену сделки 2450-2600 юаней/тонна.
Сторона предложения
По состоянию на 10 ноября по всей стране было 12 плановых остановок коксовых установок. На этой неделе 3 новых коксовых установки были остановлены на техническое обслуживание, а еще один набор коксовых установок был введен в эксплуатацию. Ежедневный объем производства нефтяного кокса в стране составил 78 080 тонн, а коэффициент эксплуатации коксования — 65,23%, что на 1,12% меньше, чем в предыдущем месяце.
Сторона спроса
Из-за высокой цены на нефтяной кокс на главном НПЗ предприятия, расположенные ниже по течению, как правило, менее мотивированы получать товары, а цена на кокс на некоторых НПЗ продолжает снижаться; в то время как на местном рынке переработки, поскольку политика профилактики эпидемий в некоторых регионах немного смягчена, логистика и транспортировка немного восстановились, наложив сырье на предприятия, расположенные ниже по течению. Запасы нефтяного кокса долгое время были низкими, а предприятия, расположенные ниже по течению, испытывали сильное желание покупать, и на рынке было сделано большое количество покупок. Некоторые трейдеры вышли на рынок для краткосрочных операций, что благоприятствует росту цены на очищенный нефтяной кокс.
Инвентарь
Основные поставки НПЗ в целом средние, нижестоящие предприятия закупают по требованию, а общие запасы нефтяного кокса находятся на среднем уровне. С небольшим ослаблением политики профилактики эпидемий в некоторых регионах нижестоящие предприятия вышли на рынок в больших количествах для закупок, а местные запасы нефтяного кокса на НПЗ в целом упали до средне-низкого уровня.
(1) Перерабатывающие отрасли
Прокаленный нефтяной кокс: На рынке прокаленного нефтяного кокса с низким содержанием серы поставки на этой неделе стабильны, а эпидемическое давление на северо-востоке Китая ослабло. На рынке прокаленного нефтяного кокса со средним и высоким содержанием серы на этой неделе шла хорошая торговля, чему способствовал рост цен на нефтяной кокс в Шаньдуне, а рыночная цена на прокаленный нефтяной кокс со средним и высоким содержанием серы держалась на высоком уровне.
Сталь: рынок стали на этой неделе немного вырос. Индекс Baichuan Steel Composite составил 103,3, что на 1 или 1% выше, чем 3 ноября. Под влиянием оптимистичных ожиданий рынка в отношении эпидемии на этой неделе черные фьючерсы идут уверенно. Цена на спотовом рынке немного выросла, и рыночные настроения немного улучшились, но общая сделка существенно не изменилась. В начале недели ориентировочная цена сталелитейных заводов в основном поддерживала стабильную работу. Хотя цена фьючерсных улиток выросла, рыночная сделка была общей, и большинство торговцев тайно снизили свои поставки. Сталелитейные заводы работают в обычном режиме. Из-за того, что трейдеры забрали товары на ранней стадии, давление на заводской склад было невелико, а давление на запасы сместилось вниз по течению. Прибытие северных ресурсов небольшое, и заказы в основном размещаются на рынке по требованию. В настоящее время, хотя рыночные транзакции улучшились, на более поздней стадии текущий заказ на проекты downstream вялый, ситуация с запуском проектов не очень хорошая, спрос на терминале неровный, и краткосрочное возобновление работы не ожидается очевидным. Будьте осторожны, спрос может снизиться позже. Ожидается, что цены на сталь будут колебаться в краткосрочной перспективе.
Предварительно обожженный анод
На этой неделе цена сделки на рынке предварительно обожженных анодов в Китае оставалась стабильной. Спотовая цена в Байчуане немного выросла, в основном из-за восстановления рынка нефтяного кокса, высокой цены на каменноугольный пек и лучшей поддержки затрат. Что касается производства, большинство предприятий работают на полную мощность, а поставки стабильны. Из-за контроля сильно загрязненной погоды в некоторых районах производство немного пострадало. Электролитический алюминий ниже по течению начинается на высоком уровне, а поставки растут, а спрос на предварительно обожженные аноды продолжает расти.
Кремний металлический
Общая цена на рынке металлического кремния немного снизилась на этой неделе. По состоянию на 10 ноября средняя справочная цена на рынке металлического кремния в Китае составляла 20 730 юаней/тонну, что на 110 юаней/тонну ниже цены 3 ноября, снижение на 0,5%. Цена на металлический кремний немного снизилась в начале недели, в основном из-за продажи товаров южными торговцами, а цена на некоторые сорта металлического кремния упала; рыночная цена в середине и конце недели оставалась стабильной из-за роста стоимости и меньшего количества закупок на нисходящей линии. Юго-Западный Китай вступил в период плоской и сухой воды, а цены на электроэнергию выросли, и цена на электроэнергию может продолжить расти после того, как район Сычуань вступит в сухой период. Некоторые компании планируют закрыть свои печи; в регионе Юньнань по-прежнему действуют ограничения на электроэнергию, и степень ограничения на электроэнергию была усилена. Если ситуация будет плохой, печь может быть закрыта на более позднем этапе, и общий объем производства будет сокращен; В Синьцзяне строго контролируется эпидемическая ситуация, затруднена транспортировка сырья, не хватает персонала, а производство большинства предприятий находится под угрозой или даже закрыто для сокращения объемов производства.
Цемент
Цена на сырье на национальном рынке цемента высока, а цена на цемент растет больше и падает меньше. Средняя цена на национальном рынке цемента в этом выпуске составляет 461 юань/тонна, а средняя рыночная цена прошлой недели составила 457 юаней/тонна, что на 4 юаня/тонна выше средней цены на рынке цемента на прошлой неделе. Неоднократно некоторые районы строго контролируются, перемещение персонала и транспорт ограничены, а ход внешнего строительства ниже по течению замедлился. Рынок в северном регионе находится в относительно слабом состоянии. С наступлением холодов рынок вошел в традиционный межсезонье, и большинство проектов были закрыты один за другим. Только несколько ключевых проектов идут по графику, а общий объем отгрузки невелик. Из-за роста цен на уголь в южном регионе производственные издержки предприятий выросли, и некоторые предприятия осуществили поэтапное отключение печей, что привело к росту цен на цемент в некоторых районах. В целом национальные цены на цемент росли и падали.
(2) Условия портового рынка
На этой неделе среднесуточная отгрузка основных портов составила 28 200 тонн, а общий объем портовых запасов — 2 104 500 тонн, что на 4,14% больше, чем в предыдущем месяце.
На этой неделе импортируемый нефтяной кокс в основном сосредоточен в порту Шаньдун Жичжао, порту Вэйфан, порту Циндао Дунцзякоу и других портах. Запасы нефтяного кокса в порту продолжают расти. В настоящее время район Дуньин был разблокирован, и отгрузка порта Гуанли вернулась к нормальному режиму. Порт Жичжао, порт Вэйфан и т. д. Доставка по-прежнему быстрая. На этой неделе цена на очищенный нефтяной кокс быстро восстановилась, спотовая торговля нефтяным коксом в портах улучшилась, а логистика и транспортировка в некоторых районах восстановились. Из-за постоянного низкого уровня запасов сырого нефтяного кокса и повторного воздействия эпидемии предприятия, занимающиеся переработкой, более мотивированы на создание запасов и пополнение запасов. Спрос на нефтяной кокс хороший; в настоящее время большая часть нефтяного кокса, поступающего в порт, предварительно продается заранее, а скорость доставки в порт относительно высокая. Что касается топливного кокса, то последующая тенденция внутренних цен на уголь все еще неясна. Некоторые предприятия по переработке карбида кремния ограничены защитой окружающей среды и используют другие продукты (очищенный уголь) для замены производства кокса с высоким содержанием серы. Рыночные поставки кокса с низким и средним содержанием серы были стабильными, а цены временно стабильными. Цена торгов на кокс Formosa продолжала расти в этом месяце, но из-за общих рыночных условий металлического кремния спотовый кокс Formosa торговался по стабильной цене.
В декабре 2022 года компания Formosa Petrochemical Co., Ltd. выиграла тендер на 1 судно нефтяного кокса. Торги будут начаты 3 ноября (четверг), а время закрытия тендера — 10:00 4 ноября (пятница).
Средняя цена победившей заявки (FOB) составляет около 297 долл. США/тонна; дата отгрузки — с 27 декабря 2022 г. по 29 декабря 2022 г. из порта Майлиао, Тайвань; количество нефтяного кокса на судно — около 6500–7000 тонн, содержание серы — около 9%. Цена торгов — FOB порт Майлиао.
Цена CIF на американский кокс с содержанием серы 2% в ноябре составляет около 350 долларов США за тонну. Цена CIF на американский кокс с содержанием серы 3% в ноябре составляет около 295-300 долларов США за тонну. Цена CIF на американский кокс с высоким содержанием серы S5%-6% в ноябре составляет около 200-210 долларов США за тонну, а цена на саудовский кокс в ноябре составляет около 190-195 долларов США за тонну. Средняя цена FOB на тайваньский кокс в декабре 2022 года составляет около 297 долларов США за тонну.
Перспективы рынка
Низкосернистый нефтяной кокс: Под влиянием эпидемии и других факторов некоторые предприятия перерабатывающей промышленности относительно менее мотивированы получать товары. Baichuan Yingfu ожидает, что рыночная цена на низкосернистый кокс останется стабильной и немного изменится на следующей неделе с индивидуальными корректировками около 100 юаней за тонну. Средне- и высокосернистый нефтяной кокс: Под влиянием простоя коксовых установок и различного качества импортируемой сырой нефти общий рынок средне- и высокосернистого нефтяного кокса с лучшими микроэлементами (ванадий <500) испытывает дефицит, в то время как предложение высокованадиевого нефтяного кокса является обильным, и импорт дополняется в большей степени. Последующие возможности роста ограничены, поэтому Baichuan Yingfu ожидает, что цена на нефтяной кокс с лучшими микроэлементами (ванадий <500) еще может вырасти, диапазон составляет около 100 юаней/тонна, цена на нефтяной кокс с высоким содержанием ванадия в основном стабильна, а некоторые цены на кокс колеблются в узком диапазоне.
Время публикации: 11 ноября 2022 г.