Обзор рынка
На этой неделе, по мере дальнейшего падения цен на нефтяной кокс до низких уровней, компании-поставщики перерабатывающих предприятий начали закупать его на рынке, в целом увеличились объемы поставок с нефтеперерабатывающих заводов, сократились запасы, и цены на кокс постепенно перестали падать и стабилизировались. На этой неделе цена на кокс на нефтеперерабатывающих заводах Sinopec упала на 150 до 680 юаней/тонну, на некоторых нефтеперерабатывающих заводах Petrochina — на 240–350 юаней/тонну, цена на кокс на нефтеперерабатывающих заводах CNOOC в целом оставалась низкой и стабильной, а на большинстве местных нефтеперерабатывающих заводов цена на кокс упала на 50 до 1130 юаней/тонну.
Влияние на рынок нефтяного кокса на этой неделе: Средне- и высокосернистый нефтяной кокс: 1. Компания Sinopec, все ее нефтеперерабатывающие заводы сильно пострадали от снижения цен на нефтяной кокс с местных заводов, и в целом ситуация с отгрузками не очень хорошая. Цены на кокс в целом снизились на этой неделе, а отгрузки среднесернистого нефтяного кокса в районах вдоль реки Янцзы не так уж плохи. Ожидается, что коксовый цех Аньцинского нефтехимического завода начнет работу после Нового года, а отгрузка нефтяного кокса Цзинмэньского нефтехимического завода начнется на этой неделе в соответствии с пунктом 3#B. 2. Под влиянием общей нисходящей тенденции рынка, цены на нефтяной кокс Юмэньского и Ланьчжоуского нефтехимических заводов в северо-западном регионе Китая на этой неделе продолжили падение на 260-350 юаней/тонну; На этой неделе цены на кокс в Синьцзянском регионе временно стабилизировались, запасы немного увеличились, а цена на кокс на нефтехимическом заводе Душаньцзи на прошлой неделе упала на 100 юаней/тонну; 3. Что касается местных нефтеперерабатывающих заводов, то местный рынок нефтяного кокса перестал падать и стабилизировался. По мере постепенного снижения местных цен на кокс до низкого уровня, растет покупательская активность предприятий-поставщиков, предприятия-поставщики углеродной продукции начинают погашать долги, и финансовое давление на предприятия снижается. Давление на запасы нефтяного кокса на местных нефтеперерабатывающих заводах уменьшилось, цены на кокс перестали падать; 4. Что касается портов, то в конце месяца импортный нефтяной кокс прибыл в порт, возникло давление на портовые поставки нефтяного кокса, запасы по-прежнему остаются высокими. Цены на внутренний нефтяной кокс продолжали падать на этой неделе, цены на губчатый кокс в портах сформировали давление, цены на губчатый кокс в портах снизились в различной степени. Что касается низкосернистого нефтяного кокса: на этой неделе ситуация с низкосернистым нефтяным коксом на нефтеперерабатывающих заводах Северо-Восточного региона оставалась слабой и стабильной. Ситуация с поставками на рынок низкосернистого кокса по-прежнему была ниже ожидаемой. Предприятия, работающие в нисходящем сегменте рынка, заняли выжидательную позицию и в основном перерабатывали первоначальные запасы. На рынке на этой неделе цены на нефтяной кокс в Дацине, Фушуне, Цзиньси и Цзиньчжоуской нефтехимической компании оставались стабильными, а окончательная цена будет объявлена в конце месяца. Цены на кокс в Ляохэ и Цзилиньской нефтехимической компании оставались стабильными на этой неделе, объемы поставок были незначительными; на этой неделе цена на кокс в Северо-Китайской нефтехимической компании составила 5130 юаней/тонну, что ниже, чем в прошлом месяце. На этой неделе цены на нефтяной кокс, предлагаемые нефтеперерабатывающими заводами CNOOC, оставались стабильными. Коксовый завод Тайчжоуской нефтехимической компании начал производство кокса 22 декабря, и на момент начала торгов во вторник его цена составляла 4900 юаней/тонну.
На этой неделе рынок рафинированного нефтяного кокса остановил падение и стабилизировался в диапазоне 50-1130 юаней/тонна. По мере постепенного снижения местных цен на кокс, покупательский энтузиазм предприятий-поставщиков растет, предприятия-поставщики углеродной продукции начинают погашать долги, и финансовое давление на предприятия снижается. В настоящее время запасы нефтяного кокса у предприятий-поставщиков углеродной продукции находятся на низком уровне, и общий спрос на нефтяной кокс сохраняется. Покупательский настрой предприятий относительно высок, давление на запасы нефтяного кокса у местных нефтеперерабатывающих заводов снижается, и цены на кокс начинают переставать падать. Запасы некоторых недорогих нефтяных коксов сократились до низкого уровня, и цены на кокс начали расти до 50-100 юаней/тонна. Отгрузки нефтяного кокса на Северо-востоке стабильны, закупки осуществляются в соответствии со спросом; торговля асфальтовым коксом на Северо-западе остается в целом стабильной. По состоянию на 29 декабря на 5 местных коксовых установках проводилось плановое техническое обслуживание. На этой неделе одна коксовая установка была открыта или закрыта, а суточная производительность некоторых нефтеперерабатывающих заводов была незначительно скорректирована. По состоянию на четверг, суточная добыча нефтяного кокса составила 37 370 тонн, а коэффициент использования нефтяного кокса — 72,54%, что на 2,92% ниже, чем на прошлой неделе. По состоянию на этот четверг, основные объемы закупок низкосернистого кокса (содержание серы 1,5%) составляли 4200-4300 юаней/тонну, среднесернистого кокса (содержание серы 3,0%) — 2100-2850 юаней/тонну; высокосернистого высокованадиевого кокса (содержание серы около 5,0%) — 1223-1600 юаней/тонну.
Сторона предложения
По состоянию на 29 декабря на месторождении проведено 7 плановых работ по техническому обслуживанию коксовых установок. На этой неделе одна коксовая установка была введена в эксплуатацию или остановлена, а также запущен в работу новый комплекс коксовых установок мощностью 6 миллионов тонн в год. В настоящее время все они используются по назначению. По состоянию на четверг суточная добыча нефтяного кокса на месторождении составила 85 472 тонны, а коэффициент использования коксовых установок — 71,40%, что на 1,18% больше, чем на предыдущей неделе.
Сторона спроса
На этой неделе финансовое давление на предприятия углеродной отрасли несколько ослабло, и благодаря хорошим поставкам отечественного нефтяного кокса и высоким ценам на начальном этапе, а также влиянию менталитета «покупай больше, не покупай меньше», запасы сырого нефтяного кокса у предприятий отрасли находятся на низком уровне. В настоящее время, с падением цен на кокс до низкого уровня, предприятия отрасли начали проявлять повышенный интерес к закупкам на рынке.
Аспект инвентаризации
На этой неделе, по мере дальнейшего снижения цен на нефтяной кокс на внутреннем рынке, постепенно возрастал энтузиазм покупателей в сегменте переработки и сбыта, запасы нефтяного кокса на нефтеперерабатывающих заводах начали сокращаться, в целом снизившись до среднего уровня; портовый нефтяной кокс находится под давлением снижения цен на внутренний кокс, скорость поставок продолжает замедляться, а импортный кокс продолжает поступать в порты, поэтому запасы портового нефтяного кокса остаются на высоком уровне.
Портовая котировка
Среднесуточный объем отгрузок в крупных портах на этой неделе составил 23 550 тонн, а общий портовый запас грузов — 2,2484 миллиона тонн, что на 0,34% меньше, чем в предыдущем месяце.
В конце этой недели в порт последовательно прибывал импортный нефтяной кокс, что создавало давление на портовые поставки нефтяного кокса, запасы оставались высокими. На этой неделе цены на отечественный нефтяной кокс продолжали падать, что создавало давление на цены на импортный губчатый кокс в порту, и их снижение варьировалось в разной степени. Поскольку стоимость импортного губчатого кокса в настоящее время высока, и некоторые трейдеры стремятся получить прибыль в конце года, потери от спотовых продаж будут больше, но ситуация с поставками на нижестоящие предприятия все еще не идеальна. Что касается топливного кокса, то цены на него со стороны электростанций и цементных заводов снижались, объемы торгов на рынке высокосернистого окатыша оставались средними, а спрос на средне- и низкосернистый окатыш оставался стабильным. Компания Formosa Petrochemical подала заявку на две партии нефтяного кокса в январе 2023 года по средней цене 299 долларов за тонну.
Компания Formosa Petrochemical Co., LTD., январь 2023 г., подала заявку на поставку двух судов с нефтяным коксом: средняя цена предложения (FOB) на этот раз составляет около 299 долл. США/тонна; даты отгрузки: 25–27 января 2023 г. и 27–29 января 2023 г. из порта Майляо, Тайвань. Количество нефтяного кокса на одно судно составляет около 6500–7000 тонн, содержание серы — около 9%. Цена предложения указана как FOB порт Майляо.
Цена на коксовые гранулы из США с содержанием серы 2% в декабре составляла около 280-290 долларов США/тонна. Цена на коксовые гранулы из США с содержанием серы 3% в декабре составляла 255-260 долларов США/тонна. Цена на коксовые гранулы из США с содержанием серы 5-6% в декабре составляла 185-190 долларов США/тонна, цена на коксовые гранулы из Саудовской Аравии в декабре составляла 175-180 долларов США/тонна. Средняя цена на кокс из Тайваня в январе 2023 года на условиях FOB составляла около 299 долларов США/тонна.
Прогноз развития рынка на будущее
Низкосернистый кокс: В преддверии китайского Нового года и на фоне продолжающегося ослабления рыночного спроса, а также частых вспышек COVID-19 в различных регионах, компания ожидает дальнейшего снижения цен на низкосернистый кокс на следующей неделе. Средне- и высокосернистый нефтяной кокс: Следующая неделя совпала с началом года, финансовое давление на предприятия перерабатывающей промышленности ослабло, а также наблюдался низкий уровень запасов сырого нефтяного кокса на ряде предприятий, и общий спрос на нефтяной кокс на рынке оставался высоким. Поэтому компания Baichuan Surplus прогнозирует, что цены на высокосернистый нефтяной кокс на основных нефтеперерабатывающих заводах останутся стабильными на следующей неделе, в то время как цены на нефтяной кокс на местных заводах перестанут падать и стабилизируются, а цены на некоторые низкосернистые сорта нефтяного кокса, как ожидается, вырастут в диапазоне 100-200 юаней/тонну.
Дата публикации: 12 января 2023 г.