Широкое внедрение электродуговых печей (ЭДП) в сталелитейной промышленности будет и дальше стимулировать рост спроса на графитовые электроды, причем основными движущими факторами являются синергия государственной политики, технологических достижений и рыночного спроса. Конкретный анализ представлен ниже:
I. Меры, продиктованные государственной политикой: увеличение доли электродуговой металлургии напрямую расширяет базу спроса на графитовые электроды.
1. Политика Китая по замещению производственных мощностей в рамках целей «двойного углеродного курса».
Китай планирует увеличить долю электродуговой (ЭДФ) сталелитейной промышленности с нынешних 10% до 15-20% к 2025 году, что напрямую повысит спрос на графитовые электроды. Например, прогнозируемый спрос на графитовые электроды в электродуговой сталелитейной промышленности достигнет 860 000 тонн в 2025 году, что представляет собой увеличение примерно на 10% в годовом исчислении, и этот рост спроса продолжится, если доля ЭДФ достигнет 20%.
2. Восстановление мирового спроса на сталь и экологическое давление
Ожидается, что мировой спрос на сталь восстановится на 1,2% и составит 1,772 миллиарда тонн в 2025 году. В сочетании с международными экологическими стандартами, такими как механизм корректировки выбросов углерода на границе ЕС (CBAM), традиционное доменное производство стали (с выбросами углерода на 60-70% выше, чем в электродуговых печах) сталкивается с растущим давлением в сторону поэтапного отказа, что делает широкое внедрение электродугового производства стали глобальной тенденцией.
II. Технологические достижения: Сверхмощные графитовые электроды в качестве основного материала для повышения эффективности электродуговых печей
1. Жесткие требования к эксплуатационным характеристикам графитовых электродов в процессах электродуговой плавки.
Сверхмощные (UHP) графитовые электроды, характеризующиеся низким удельным сопротивлением (≤6 мкОм·м) и высокой прочностью на изгиб (≥15 МПа), играют ключевую роль в повышении эффективности электродуговых печей. По мере увеличения мощности дуги, в процессах плавки требуются графитовые электроды с превосходной стойкостью к окислению и термическим ударам, что приводит к росту спроса на высококачественную продукцию.
2. Усиление рыночной концентрации в сегменте товаров премиум-класса.
Ожидается, что к 2025 году цена электродов сверхвысокой чистоты превысит 18 000 юаней за тонну, а их рыночная доля увеличится до более чем 60% от общего спроса. Ведущие компании (например, Fangda Carbon и Graftech) закрепили за собой доминирующее положение на рынке высокотехнологичной продукции благодаря технологическим монополиям, в то время как малые и средние предприятия (МСП) уходят с рынка из-за экологического и ценового давления, что приводит к усилению концентрации отрасли среди ведущих игроков.
III. Факторы рыночного спроса: Жесткое потребление в электродуговой сталелитейной промышленности и расширение в новые секторы.
1. Жесткие характеристики потребления стали в электродуговых печах.
В электродуговых печах (ЭДП) на тонну стали потребляется приблизительно 1,5-2,5 кг графитовых электродов, что свидетельствует о значительной жесткости спроса. Хотя потребление графитовых электродов снизилось с 3,5 кг до 1,2 кг благодаря широкомасштабному внедрению ЭДП (например, электродуговых печей мощностью более 100 тонн) и оптимизации процесса плавки, общий спрос продолжает расти по мере расширения мощностей.
2. Рост спроса со стороны развивающихся секторов.
- Новый энергетический сектор: производство анодных материалов для литий-ионных батарей основано на графитовых изделиях. По прогнозам, к 2025 году мировой объем производства анодных материалов достигнет 2,625 млн тонн, при этом на Китай придется более 98%, что стимулирует спрос на графитизацию графитовых электродов.
- Полупроводниковая отрасль: Высокоточные графитовые электроды используются в печах для выращивания кристаллов и травильном оборудовании, требуя уровня чистоты выше 99,999%. Растущий спрос на чипы 5G и искусственного интеллекта обуславливает ежегодный рост спроса, превышающий 15%.
- Промышленное производство кремния и желтого фосфора: химическая промышленность требует электродов с высокой стабильностью и долговечностью, при этом преобладают графитовые электроды.
IV. Вызовы и ответные меры отрасли: структурные преобразования в условиях роста затрат и экологических ограничений
1. Стремительный рост цен на сырье.
В начале 2025 года цены на игольчатый кокс за полмесяца выросли на 5500 юаней за тонну, достигнув 32 000 юаней за тонну, а цены на низкосернистый нефтяной кокс превысили 7300 юаней за тонну, что означает рост на 57% в годовом исчислении. Компании снижают издержки за счет развития собственных производственных мощностей по выпуску игольчатого кокса (например, путем вертикальной интеграции), что подчеркивает конкурентное преимущество ведущих предприятий.
2. Экологическая политика как фактор, способствующий модернизации потенциала.
Экологические ограничения в таких регионах, как Хэбэй и Хэнань, приводят к периодическому дефициту предложения, а высокое энергопотребление процессов графитизации ограничивает расширение производственных мощностей. Компаниям необходимо создать замкнутую систему «производство-переработка-регенерация», чтобы соответствовать международным экологическим стандартам, таким как стандарт ЕС CBAM.
Заключение: Внедрение электродуговых печей для производства стали как основной двигатель роста спроса на графитовые электроды.
Благодаря сочетанию политических требований, технологических достижений и рыночного спроса, широкое внедрение электродуговых печей для производства стали будет и дальше стимулировать рост спроса на графитовые электроды. Несмотря на такие проблемы, как стремительный рост цен на сырье и экологические ограничения, отрасль укрепляет логику роста спроса за счет высокотехнологичных решений (например, электроды сверхвысокой чистоты), интеллектуальных технологий (например, технологии цифровых двойников) и экологически чистых преобразований (например, системы замкнутого цикла). В перспективе ведущие предприятия с технологическими резервами и возможностями вертикальной интеграции будут доминировать на рынке, а межотраслевое сотрудничество (например, синергетические исследования и разработки в области графеновых батарей и электродов) может стать ключевым прорывом для преодоления узких мест роста.
Дата публикации: 20 августа 2025 г.